從1933年冬開始，蔣介石就計劃著對麾下將領進行篩選。表面上好像是對孫殿英委以重任，可暗地里卻一手安排了“四馬拒孫”的計劃。一方面，蔣介石將孫殿英擢升為青海西區屯墾督辦，實際上對準寧夏，意圖吞并西北。另一方面密電馬鴻逵，令其在孫殿英上任期間，予以重擊。

不論是孫殿英還是以馬鴻逵為代表的“四馬”，都有極雄厚的軍事實力，而他們并非蔣介石的嫡系勢力。臥榻之下，豈容他人鼾睡。蔣介石這一招，也算是一石二鳥了。另一方面，據史料記載，1933年馬鴻逵成為寧夏主席時，儼然一副寧夏土皇帝的做法，高坐在太師椅上，每天早上下屬要在門外排好隊，依次等待召見。就連蔣介石親派的教育廳長，馬鴻逵都毫不在意地攆走了5個。如此這番做派，怎會不讓蔣介石心生戒備。

蔣介石表面重用他們，實際上心懷不滿，恨不得這兩方勢力早日拼個你死我活，最好兩敗俱傷，如此就可以一舉消滅雙方勢力。經過4個月的激戰，孫殿英損兵折將，還被蔣介石派出的轟炸機逼得遠逃河南，而馬鴻逵則因為任務完成被嘉獎。1936年，得到陸軍中將的軍銜。

1945年抗日戰爭結束后，馬鴻逵被蔣介石看中，成為了西北軍政長官公署副長官，此后更是榮耀加身。在1949年國民黨戰敗之后，他只能逃亡到臺灣。但是因為馬鴻逵的根基勢力遠在西北，再加上不是蔣介石的嫡系勢力，在臺灣的處境頗為艱難。兵敗的輿論和政府的壓力，逼迫他對西北的戰局進行負責，臺灣當局更對他有了“撤職查辦”的處分。

做慣了土皇帝的馬鴻逵，嬌妻美妾環繞，更兼具萬貫家財，怎么可能甘心忍受這樣的生活。1950年，馬鴻逵秘密計劃將四姨太送到了香港，隨后馬鴻逵又帶著8噸黃金，外加3個老婆，直接臺灣逃亡到了香港，再轉到美國，此后便一直定居在洛杉磯。起初馬鴻逵在洛杉磯的生活也很舒適，沒有人逼迫他對敗局負責，也沒有人會對他指指點點，憑借手里的8噸黃金，在洛杉磯的生活自然不用提心吊膽。

但他千不該玩不該，不該將全部的家產交給了四姨太管理，對方不善打理家產，還攜款潛逃。在陌生的美國，馬鴻逵勢力根基全無，財產根本找不回來，從此生活水平一落千丈。而他的晚年生活更是孤苦多病，曾經幾次想回國，但是被拒絕。最終在1970年1月，漂流海外半生并客死他鄉，結束了傳奇而又富有爭議的一生。